La agencia clasificadora de riesgo Apoyo & Asociados mantuvo la calificación de Banco Falabella Perú (BFP) como entidad en A- y le otorgó una perspectiva estable.
También conservó las calificaciones para sus depósitos a corto plazo en CP-1 (pe), sus depósitos a más de un año en AA-(pe), su sexto programa de certificados de depósito negociables (CDN) en CP-1(pe), su primer programa de bonos subordinados en A+(pe) y su primera emisión del séptimo programa de CDN en CP-1(pe).
Las calificaciones de Banco Falabella Perú se basan principalmente en el respaldo de Falabella (la Holding), y se observa un vínculo significativo entre la matriz y sus subsidiarias en Perú, lo que es relevante dentro de su estrategia de expansión regional, señaló la agencia.
«Actualmente, el Grupo chileno Falabella es uno de los minoristas más grandes de Latinoamérica», destacó la agencia clasificadora de riesgo.
En enero y mayo del 2022, Inverfal Perú realizó dos aportes de capital por S/ 60 millones y S/ 25 millones, respectivamente, lo que contribuyó a reforzar la solvencia patrimonial de la entidad bancaria. «A diciembre del 2023, el ratio de capital de BFP ascendió a 18.4%», agregó.
Banco Falabella financia compras que clientes realizan en sus negocios vinculados
La agencia resaltó el modelo de negocios y las sinergias que se producen entre la entidad bancaria mencionada y las unidades comerciales del Grupo en Perú, las cuales están altamente integradas.
En ese sentido, el banco financia parte de las compras que los clientes realizan en los negocios vinculados como Saga Falabella, Hipermercados Tottus, Sodimac Perú (que incluye la marca Maestro), Linio y Falabella.com, lo que contribuye a fidelizar clientes y al crecimiento de las ventas de estas empresas a sus clientes.
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En el año 2023, las entidades financieras, especialmente las especializadas en consumo, enfrentaron desafíos significativos debido a la afectación de la capacidad de pago de las personas ocasionada por la desaceleración económica, protestas sociales y eventos climatológicos.
Después de experimentar una mejora en sus indicadores de morosidad y cobertura tras la pandemia, los mismos se deterioraron durante el 2023. Los ratios de cartera de alto riesgo (CAR) y cartera pesada (CP) alcanzaron el 8.7% y 14.2% respectivamente en diciembre de 2023, en comparación con el 5.1% y 10.2% en diciembre de 2022.
Además, la cartera pesada ajustada por los castigos realizados durante el 2023 representó el 27% de las colocaciones totales de crédito, en contraste con el 18.6% en diciembre de 2022.
Al final del período analizado, el porcentaje de la cartera pesada cubierta con provisiones fue del 74.5%, mostrando una disminución con respecto al año anterior (77%).
El Banco Falabella Perú se destacó por no realizar reprogramaciones unilaterales de deudas a sus clientes, a diferencia de otras entidades financieras de consumo, lo que permitió reflejar de manera más precisa el impacto del COVID-19 en la morosidad durante el 2020.
Durante el 2023, el banco experimentó una reducción en sus colocaciones de créditos a S/ 3,763.7 millones desde S/ 3,935.1 millones en el año anterior, debido a menores desembolsos en productos de mayor riesgo y la disminución de líneas de crédito para clientes con mayor riesgo, en línea con el bajo desempeño económico y la caída del consumo en el país.
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A pesar de esta reducción, el Banco Falabella Perú se mantuvo como el líder en emisión de tarjetas de crédito de consumo en el sistema financiero, con alrededor de 1.36 millones de tarjetas en circulación.
El aumento en las tasas de interés activas contribuyó a un incremento del 17.6% en los ingresos financieros en comparación con el 2022. Sin embargo, el aumento del costo de fondeo impactó el margen financiero bruto del banco, que disminuyó del 82% en el 2022 al 79.3% en el 2023.
Además, el significativo aumento en gastos por provisiones (S/ 738.6 millones en el 2023) debido al mayor riesgo en el sistema financiero repercutió en los resultados del banco, que reportó una pérdida neta de S/ 45.8 millones, en contraste con una utilidad neta de S/ 17 millones en el 2022.
En consecuencia, el indicador de rentabilidad anualizada promedio (ROAA) se ubicó en -0.9% para el año 2023, comparado con el 0.4% a diciembre del 2022.
Se señaló que una posible acción negativa en la clasificación del banco podría derivarse de un deterioro sostenido en los indicadores de morosidad, cobertura y solvencia como resultado de un eventual deterioro económico en Perú que afecte la capacidad de pago y consumo de sus clientes objetivo.
Además, se advirtió que cambios en la clasificación de la matriz chilena podrían tener repercusiones en la clasificación del Banco Falabella Perú.
