En una movida estratégica que refuerza su compromiso con el mercado brasileño, Carrefour ha decidido aumentar su oferta para adquirir la totalidad de las acciones en circulación de su filial Grupo Carrefour Brasil. Esta decisión destaca la confianza del gigante minorista en las oportunidades de crecimiento a largo plazo en Brasil y busca proporcionar un valor atractivo a los accionistas minoritarios.
Detalles de la Oferta Mejorada
La nueva propuesta de Carrefour incluye varias opciones para los accionistas minoritarios de Carrefour Brasil. A continuación, se presentan las condiciones clave de la oferta:
- Opción de Efectivo: Los accionistas pueden optar por recibir 8,50 reales brasileños (R)poraccioˊndeCarrefourBrasil,unamejorasignificativafrentealaofertaanteriorde7,70R.
- Intercambio Accionario: También se ofrece la posibilidad de recibir una acción de Carrefour por cada 9,96 acciones de Carrefour Brasil, en comparación con la anterior de una acción por cada 11 acciones.
- Combinación de Opciones: Los accionistas pueden elegir una combinación de efectivo y acciones, recibiendo 4,25 reales brasileños por cada acción de Carrefour Brasil y una acción de Carrefour por cada 19,92 acciones de Carrefour Brasil, frente a la propuesta anterior de 22 acciones.
Esta oferta revisada implica una prima del 46% sobre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) de un mes antes del anuncio inicial realizado el 11 de febrero de 2025.
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Razones Detrás del Aumento de la Oferta
La decisión de Carrefour de incrementar su propuesta de adquisición se basa en su fuerte convicción en el potencial de crecimiento de Carrefour Brasil. Con un mercado emergente y en expansión como Brasil, la empresa está decidida a establecer una posición sólida que le permita aprovechar las oportunidades del sector del comercio minorista en la región.
Carrefour también ha manifestado su deseo de asegurar una valoración justa y atractiva para los accionistas minoritarios, quienes juegan un papel crucial en este proceso. La mejora de la oferta debería satisfacer significativamente sus expectativas y generar un mayor interés en la transacción.
Cambios en la Junta General
Inicialmente, se había programado una Junta General para el 7 de abril, pero este evento ha sido cancelado. La operación será evaluada en una nueva Junta General que se convocará en los próximos días. Este cambio en el cronograma indica que Carrefour está tomando un enfoque proactivo para garantizar que todos los aspectos de la oferta sean claros y comprensibles para los accionistas.
Proyecciones de Conclusión
A pesar de estos cambios, la transacción aún se espera que se complete antes de que finalice el segundo trimestre de 2025, sujeto a la aprobación de la nueva Junta General. Esta expectativa es alentadora y refleja la confianza del Grupo Carrefour en que la revisión de su oferta será bien recibida por los accionistas, facilitando así un proceso de adquisición fluido y exitoso.
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El aumento de la oferta por parte de Carrefour para adquirir Grupo Carrefour Brasil es un paso significativo que subraya la importancia de Brasil en la estrategia global de la empresa. A medida que Carrefour continúa fortaleciendo su posición en el mercado brasileño, será esencial que mantenga una comunicación clara y efectiva con los accionistas, asegurando que sus intereses sean adecuadamente protegidos y valorados.
La mejora en las condiciones de la oferta y la proyección de una conclusión exitosa son elementos que pueden contribuir a un futuro prometedor para Carrefour en uno de los mercados más dinámicos de América Latina.
