Debate.- A mediados de octubre, el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) realizó una audiencia pública para analizar la propuesta tarifaria de Transbank, la cual fue presentada en mayo de 2023. Esta iniciativa plantea un nuevo esquema de cobro del margen adquirente, despertando el interés de actores clave en el mercado de medios de pago. Durante siete horas de debate, participaron 17 intervinientes, entre los que se destacaron la Fiscalía Nacional Económica (FNE), competidores del sector y grandes comercios, quienes expresaron diversas preocupaciones sobre los posibles efectos de esta propuesta.
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La propuesta de Transbank establece un sistema tarifario en dos fases. En la primera, sugiere un margen adquirente mixto, compuesto por un cargo fijo en UF y un porcentaje adicional sobre el monto de cada transacción. Este esquema, según la empresa, cubriría los costos de operar bajo el modelo de cuatro partes (M4P) y permitiría a Transbank igualar las tarifas de sus competidores, como indica la Resolución N°67. La segunda fase aspira a la eliminación de la autorregulación tarifaria, permitiendo que las tarifas se regulen únicamente por las fuerzas del mercado.
Debate sobre la propuesta tarifaria de Transbank
La FNE, sin embargo, ha expresado cautela y oposición a esta propuesta. Alejandro Domic, coordinador de la División Antimonopolios, argumentó que, a pesar de la disminución de la cuota de mercado de Transbank, la empresa aún mantiene una posición dominante, especialmente entre los comercios de mayor volumen. La FNE sostiene que es crucial aplicar medidas que prevengan conductas anticompetitivas. Además, subrayó que algunos comercios han visto un incremento en el costo de transacciones, lo cual impacta hasta el 45% de las operaciones en el país.
Desde el Consejo de Defensa del Estado (CDE), Leonardo Corral recordó que el Código Tributario impide que el uso de tarjetas para pagos de impuestos imponga un costo adicional al fisco, lo que llevó a Transbank a abandonar este servicio. Además, Carla Harcha, relatora del TDLC, destacó que el Banco Central considera que el mercado ha avanzado en la adopción del M4P, pero que Transbank sigue siendo un actor fundamental y sugirió una transición gradual hacia una liberalización tarifaria acompañada de monitoreo.
Durante la audiencia, Nicole Nehme, abogada de Transbank, rechazó algunas afirmaciones de otros intervinientes. Nehme defendió que Transbank ha seguido todas las regulaciones desde 2020 y aseguró que no están estableciendo tarifas de forma unilateral. También intentó aclarar las dudas sobre una posible integración vertical de la empresa, destacando que todos los bancos son competidores de Transbank y que la incertidumbre regulatoria ha dificultado la venta de la compañía.
¿Qué argumenta la competencia?
Competidores como Mercado Pago y Tenpo cuestionaron la estructura de la propuesta de Transbank, argumentando que podría elevar desproporcionadamente los costos de transacción para pequeños comercios. Representantes de Mercado Pago señalaron que los costos de marca no han disminuido y que las tasas de intercambio no han bajado, lo cual consideran perjudicial para la competencia.
Los grandes comercios también expresaron sus preocupaciones. Pedro Rencoret, de Copec, cuestionó que la discusión se limite al margen adquirente y sostuvo que Transbank ha incumplido con las instrucciones del TDLC. Por su parte, Carla Bordoli, abogada de Walmart Chile, señaló que el merchant discount ha incrementado considerablemente desde 2020, afectando a los consumidores finales debido a mayores costos operacionales.
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Finalmente, algunos actores propusieron mantener la autorregulación tarifaria de Transbank hasta que se logren cambios significativos en el mercado, como reducir su cuota de mercado a menos del 55% por un período mínimo de seis meses. La audiencia concluyó con diversas posturas, reflejando una falta de consenso sobre si Transbank debería estar exenta de su regulación actual o si el contexto competitivo requiere una intervención continua.
