Análisis de mercado de Quasar Elizundia,
Expert Research Strategist en Pepperstone
“Las ventas minoristas en Estados Unidos han dado un giro positivo en julio, disipando parcialmente los temores de una recesión que habían surgido al inicio del mes. Este avance en las ventas, junto con otros indicadores económicos, está impulsando el apetito por el riesgo en los mercados financieros, beneficiando tanto a las acciones como a las divisas de mercados emergentes.
El repunte en las ventas minoristas, con un aumento mensual del 1% en julio de 2024, es el más significativo desde enero de 2023, superando ampliamente las expectativas del mercado que apuntaban a un crecimiento más modesto del 0.4%. Este crecimiento robusto contrasta con la revisión a la baja del -0.2% en junio, lo que había generado preocupación por la fortaleza del consumidor estadounidense, un pilar clave de la economía.
El impacto de este repunte en las ventas se refleja en diversas categorías de productos. Las ventas en concesionarios de vehículos y piezas automotrices lideraron el aumento con un crecimiento del 3.6%, seguidas por un incremento del 1.6% en tiendas de electrónica y electrodomésticos. Otros sectores que mostraron avances incluyen tiendas de comestibles (1%), materiales de construcción (0.9%) y salud y cuidado personal (0.8%). Sin embargo, algunas categorías registraron caídas, como las tiendas misceláneas (-2.5%) y las tiendas de artículos deportivos y recreativos (-0.7%).
Este repunte en las ventas minoristas está mitigando las preocupaciones sobre una posible recesión, que se intensificaron tras la publicación de los datos de desempleo a principios de mes, donde la tasa subió al 4.3%, su nivel más alto en años. No obstante, las recientes mejoras en las solicitudes iniciales de desempleo, que han disminuido a mínimos de un mes, sugieren que el mercado laboral sigue siendo relativamente fuerte.
Los mercados financieros han reaccionado positivamente a estos desarrollos. El Nasdaq 100 avanzó más del 2% en la jornada, reflejando un renovado optimismo al frente de toma de riesgos, que anteriormente había estado bajo presión significativa. Además, divisas de mercados emergentes como el peso mexicano se han beneficiado de los datos económicos de EE. UU., dada la estrecha relación comercial entre ambas economías.
A estos datos positivos de ventas minoristas se suman los recientes informes de crecimiento económico en el Reino Unido y Japón, que también han contribuido a una mayor toma de riesgo en los mercados globales. En el Reino Unido, el PIB creció un 0.6% en el segundo trimestre de 2024, en línea con las previsiones, impulsado por un sector servicios robusto. En Japón, el PIB mostró un crecimiento del 0.8% en el segundo trimestre, superando las expectativas del mercado y revirtiendo una caída del 0.6% en el trimestre anterior. Este crecimiento fue respaldado por un incremento en el consumo privado y la inversión empresarial, lo que indica una recuperación económica más sólida de lo esperado en ambas economías.
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El frente bursátil a mayor amplitud en EE. UU. también experimentaron un alza, con el S&P 500 subiendo un 1.3%. Este movimiento al alza en los mercados de renta variable refleja una mayor confianza en que el consumidor estadounidense sigue siendo resiliente, a pesar de los desafíos económicos recientes, y que las economías globales clave están mostrando signos de fortaleza.
El rendimiento del bono del Tesoro a 2 años de EE. UU. también ha mostrado un aumento, subiendo más de 10 puntos básicos para superar la marca del 4%. Este incremento consolida el rebote desde el mínimo anual del 3.65% alcanzado a principios de agosto, impulsado por un conjunto de datos económicos sólidos que desafían las expectativas de recortes agresivos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
En conclusión, los datos de ventas minoristas de julio, junto con las mejoras en el mercado laboral y el crecimiento económico positivo en el Reino Unido y Japón, han revitalizado la confianza en la economía global. Estos desarrollos han tenido un impacto positivo en los mercados financieros, impulsando tanto las acciones como las divisas de mercados emergentes. La atención ahora se centra en cómo la Reserva Federal interpretará estos datos en su próxima reunión de septiembre, en medio de expectativas de recortes moderados en las tasas de interés.
Análisis Técnico: NASDAQ 100
NASDAQ 100 Semanal:
El índice NASDAQ 100 ha mostrado un repunte significativo después de quebrantar a la baja el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.60% de la operativa alcista iniciada desde los mínimos de 2022. A pesar de esta corrección, el índice no logró alcanzar el nivel de retroceso del 38.20%. Sin embargo, el NASDAQ 100 encontró soporte en el nivel de expansión de Fibonacci del 61.80% de la estructura alcista previa, que también comenzó desde los mínimos de 2022. Este nivel sirvió como un punto clave de apoyo, impulsando el reciente movimiento alcista.
Con el impulso actual, el enfoque del mercado se dirige hacia el nivel de expansión del 100%, en torno a los 19,549 puntos. Este nivel ha resultado ser un objetivo clave en la operativa de la tendencia alcista. Por encima de este nivel, el siguiente a considerar es el psicológico y crucial de los 20,000 puntos, que, de alcanzarse, podría servir como una barrera significativa en el corto plazo.
La estructura técnica general sugiere que, siempre y cuando el índice se mantenga por encima del soporte clave en el nivel de 17,452 puntos, correspondiente al nivel de expansión del 61.80%, la tendencia alcista permanece intacta. Una ruptura sostenida por encima del nivel de 19,549 puntos podría ser el catalizador para un nuevo impulso hacia los 20,000 puntos, consolidando así la recuperación del índice tras la corrección reciente.”